KPMG Inglesa e Carillion - 2

A KPMG foi multada em um total combinado de £30 milhões após a conclusão da investigação do Financial Reporting Council (FRC) sobre a auditoria da Carillion plc. No entanto, a multa foi reduzida em 30% para refletir a cooperação e as admissões da KPMG.

A KPMG LLP foi multada em £18.550.000 (reduzida de £26.500.000) pela auditoria da Carillion nos anos financeiros encerrados em 31 de dezembro de 2014, 2015 e 2016, e pelo trabalho adicional de auditoria em 2017, além de mais £2.450.000 (reduzida de £3.500.000) pela auditoria de certas transações no ano financeiro encerrado em 31 de dezembro de 2013.

A empresa Big Four também recebeu uma severa repreensão. Além das sanções financeiras para a KPMG, Peter Meehan, ex-sócio da KPMG LLP e sócio de auditoria, foi multado em £350.000, novamente reduzida em 30%, e foi excluído do Instituto de Contadores Registrados da Inglaterra e País de Gales (ICAEW) por 10 anos. Enquanto isso, o ex-sócio de auditoria Darren Turner foi multado em £70.000 por seu trabalho na auditoria de 2013.

Essa multa por violações de auditoria ocorre após a KPMG já ter recebido uma multa de £14,4 milhões do FRC em maio de 2022 por falsificação de documentos e fornecimento de informações enganosas aos inspetores de auditoria.

Em fevereiro de 2023, a KPMG teve que desembolsar novamente para resolver uma ação de credor de £1,3 bilhão.

Quando a Carillion entrou em liquidação em janeiro de 2018, a empresa de construção tinha apenas £29 milhões em caixa e passivos de quase £7 bilhões, e a falência levou à perda de milhares de empregos e atrasos significativos em projetos como a construção de hospitais.

Descobertas condenatórias

Jon Holt, CEO e sócio sênior da KPMG, chamou as descobertas de "condenatórias" e disse que estava "muito triste que essas falhas tenham ocorrido em nossa empresa".

"Está claro para mim que nosso trabalho de auditoria na Carillion foi muito ruim, ao longo de um período prolongado. Em muitas áreas, alguns de nossos ex-sócios e funcionários simplesmente não fizeram o trabalho corretamente. Colegas juniores foram gravemente prejudicados por aqueles que deveriam ter dado a eles um exemplo claro, e estou chateado e irritado que isso tenha acontecido em nossa empresa."

Holt disse que a empresa fez "um enorme esforço" para melhorar os controles e a supervisão em toda a empresa para garantir que as falhas não se repitam.

"Como auditor, eu simplesmente não posso defender o trabalho que fizemos na Carillion. Como CEO da KPMG, estou determinado a enfrentar essa falha, e estou absolutamente comprometido em continuar trabalhando com meus colegas em toda a empresa para garantir que nada semelhante possa acontecer novamente."

Investigação do FRC

A investigação do regulador de contabilidade constatou que a KPMG não aplicou auditorias "rigorosas, abrangentes e confiáveis" nos três anos que antecederam a falência da grande empresa pública.

Em particular, o FRC culpou o trabalho da KPMG e de Meehan em 2016, quando as contas da Carillion foram aprovadas como uma empresa em funcionamento contínuo, apesar de indicadores de que as operações estavam gerando prejuízos e dependiam de medidas de curto prazo e insustentáveis para manter seu fluxo de caixa.

O FRC constatou que a KPMG não reuniu evidências suficientes e deixou de submeter o julgamento da administração da Carillion a um exame eficaz.

O regulador também criticou a relação próxima entre a KPMG e a Carillion, o que criou um risco para sua objetividade. Isso se manifestou em várias situações em que Meehan e outros membros da equipe de auditoria aceitaram informações financeiras da administração da Carillion sem uma análise robusta.

Além disso, o FRC concluiu que em 2016 a KPMG não assegurou que o engajamento de auditoria fosse devidamente gerenciado e supervisionado, incluindo a não conclusão dos procedimentos de auditoria até mais de seis semanas após a data do relatório de auditoria. Além disso, não houve procedimentos de auditoria que sustentassem o relatório de auditoria de 2016 para garantir que tivesse sido concluído, documentado e revisado de maneira satisfatória antes de ser emitido.

As violações se relacionaram ao trabalho de auditoria da KPMG em oito dos contratos mais significativos da Carillion no Reino Unido, e graves violações de auditoria foram encontradas em cada um deles.

A segunda sanção se relacionou à falha da KPMG em abordar a auditoria de transações em 2013, o que resultou em um aumento de £41 milhões nos lucros relatados nas demonstrações financeiras de 2013, sem um grau adequado de ceticismo profissional.

Elizabeth Barrett, a conselheira executiva, concluiu que o número e a gravidade das deficiências nas auditorias da Carillion foram "excepcionais e minaram a credibilidade e a confiança pública na auditoria".

"Muitas das violações envolvem a falta de adesão aos conceitos de auditoria mais básicos e fundamentais, como atuar com ceticismo profissional e obter evidências de auditoria suficientes e apropriadas. As violações em relação à auditoria de 2016 incluem até mesmo a falta de garantir que o próprio processo de auditoria fosse devidamente gerenciado e que o arquivo de auditoria fosse um registro confiável. Esses requisitos estão no cerne da auditoria adequada."

Fonte: aqui. Traduzido pelo ChatGPT

KPMG Inglesa e Carillion

Do Guardian (via aqui)

O regulador de contabilidade do Reino Unido multou a KPMG em um recorde de £21 milhões por auditorias à Carillion, a construtora que faliu em 2018 e levou a uma revisão completa dos padrões de auditoria.

"O número, a abrangência e a gravidade das deficiências nas auditorias da Carillion no período que antecedeu sua falência foram excepcionais e minaram a credibilidade e a confiança pública na auditoria", disse Elizabeth Barrett, conselheira executiva do Financial Reporting Council (FRC).

"Isso se reflete na sanção financeira imposta à KPMG LLP, a mais alta já imposta pelo FRC."

Apesar do valor, o montante ainda é pequeno diante do erro e do faturamento que a empresa possui. Conforme Richard Murphy, "estou surpreso que eles ainda tenham uma licença para operar."

Foto: Unsplash+

Avanços na Transparência Climática: Relatório do FSB e Normas do ISSB

Em 12 de outubro, o FSB publicou seu relatório anual de progresso em relação às divulgações relacionadas ao clima. O relatório é otimista e destaca avanços significativos no último ano, incluindo a publicação das primeiras normas do Conselho Internacional de Normas de Sustentabilidade (ISSB), que supostamente têm alcance global. Segundo o relatório, todos os membros do FSB possuem expectativas em relação às divulgações relacionadas ao clima ou já tomaram medidas sobre o assunto. A entidade também solicitou ao ISSB que monitore o estado das divulgações financeiras relacionadas ao clima no próximo ano.

O Financial Stability Board (FSB), uma entidade que reúne as principais autoridades monetárias mundiais, como ministros de finanças e presidentes de bancos centrais dos países do G20, desempenha um papel fundamental nesse contexto. O apoio do FSB às normas do ISSB é crucial devido à influência que o sistema financeiro pode exercer no processo. Por meio do fornecimento de financiamento, a pressão por divulgações relacionadas ao clima pode ser um argumento persuasivo para que as empresas sigam as normas internacionais sobre o assunto. Nesse sentido, o FSB trabalha em colaboração com o ISSB, a IOSCO e outras entidades.

A questão das mudanças climáticas é de grande interesse para o setor financeiro devido ao seu potencial para afetar os riscos financeiros. Trabalhando em conjunto com instituições financeiras, seguradoras, grandes empresas não financeiras, empresas de contabilidade, consultoria e agências de classificação de crédito, o FSB havia criado um grupo chamado TCFD para abordar esse tema. Conforme comunicado, esse grupo será dissolvido.

Um dos pontos considerados relevantes é o fenômeno conhecido como "lavagem verde". A qualidade e a confiabilidade das informações sobre sustentabilidade devem impedir o uso inadequado dessas informações como mera ferramenta de marketing. Portanto, as medidas adotadas pelo FSB e pelo ISSB visam garantir que as divulgações relacionadas ao clima sejam transparentes, consistentes e confiáveis, permitindo que o sistema financeiro desempenhe um papel significativo no combate às mudanças climáticas. 

Foto: Rohit Ranwa

CPI das Pirâmides Financeiras

Enquanto o escândalo FTX prossegue lá fora (vide postagem anterior), aqui tivemos, no início do mês, a conclusão de uma CPI relacionada com este assunto. 

A Comissão Parlamentar de Inquérito (CPI) das pirâmides financeiras no Brasil indiciou diretores da Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo, por alegados crimes contra o sistema financeiro nacional. Segundo o relatório final da CPI, a Binance teria usado empresas de fachada, dissimulado a origem do dinheiro dos investidores e não cumprido a legislação brasileira. A CPI acusa a Binance de operar derivativos ilegalmente no Brasil e de ocultar rendimentos para a Receita Federal. Além disso, alega que a exchange omitiu informações da comissão. 

A Binance nega as acusações e afirma colaborar com as autoridades. Afirma ser uma empresa internacional, sem atividades ou representantes no Brasil e não precisa se adaptar à legislação local. 

A CPI também pede o indiciamento de outras 44 pessoas envolvidas em supostos esquemas financeiros no Brasil, incluindo a empresa 123Milhas e o ex-jogador Ronaldinho Gaúcho e seu irmão, acusados de promoção de um suposto esquema de criptomoedas. Os pedidos de indiciamento são recomendações ao Ministério Público Federal.

Michael Lewis e o seu novo livro

Quando estourou o escândalo da FTX, surgiram comentários de que o escritor Michael Lewis estava trabalhando em um livro sobre a empresa. Lewis, um autor que já havia alcançado sucesso com diversos livros sobre negócios (Flash Boys, Moneyball, Projeto desfazer, entre outros), estava obtendo acesso direto ao empresário SBF, o responsável pela empresa. Seria fácil imaginar que o resultado seria um grande livro. Afinal, Lewis escreve de maneira cativante e a FTX tinha muitos elementos interessantes. Eu não li "Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon", mas os comentários não parecem ser elogiosos, apesar de 47% dos leitores terem dado cinco estrelas para a obra. A seguir um comentário de um dos que não gostaram o livro: 

Você se lembra da primeira vez em que seus pais o desapontaram?

Não estou falando sobre quando você não ganhou o que queria no Natal ou quando eles não fizeram macarrão com queijo para o jantar. Não, do que estou falando é da tristeza que acompanha a realização de que seus progenitores são profundamente falíveis. É um momento que abala a terra. Para muitas pessoas, isso acontece quando são adolescentes, levando a um período de desilusão em que você não consegue enxergar além das fraquezas de seus pais. Eventualmente, com sorte, você reconhece que seus pais são imperfeitos, mas estão fazendo o melhor que podem, e os ama de qualquer maneira.

Isso também descreve meus sentimentos em relação ao autor Michael Lewis - exceto que não tenho certeza se ele está fazendo o seu melhor.

Esse homem tem sido um herói da escrita para mim há mais de uma década. "A Grande Aposta", a narrativa de Lewis sobre um grupo de fundos de hedge que previu a crise habitacional de 2008, fez a financeira ganhar vida de uma maneira que eu nunca tinha experimentado antes. Ele me fez perceber que os negócios são o veículo perfeito para estudar a psicologia humana e a sociedade. As empresas não eram apenas camisas brancas e tédio - elas eram humanas, cativantes, bagunçadas e divertidas. A leitura do trabalho de Lewis acendeu uma paixão em mim que nunca se apagou. Não é exagero dizer que sua escrita levou à existência desta newsletter.

É por isso que é tão difícil ler seu trabalho mais recente, "Going Infinite: The Rise and Fall of a New Tycoon", sobre o escândalo da FTX. É um livro que não faz justiça à gravidade da situação. Ele acaricia suavemente Sam Bankman-Fried (SBF), sussurrando doces palavras em seu ouvido.

"Não se preocupe, querido, você é apenas distraído - você só perdeu US$ 8 bilhões em fundos de clientes."

"É tão fofo como você joga videogame durante as reuniões."

"Hehe, seu bobo, eu adoro como você veste bermudas. Isso me distrai do fato de que você estava se envolvendo com seus subordinados, fraudando investidores e gastando centenas de milhões para comprar votos no Senado cora."

Claramente, estou um pouco irritado com a forma como Lewis escolheu lidar com a situação da FTX. Ele teve uma oportunidade única - esteve envolvido com SBF por meses. Ele conseguiu, incrivelmente, convencer o psicólogo da empresa a violar a confidencialidade do paciente e contar a ele sobre a saúde mental dos funcionários da FTX. Ele até passou um tempo na vila das Bahamas com SBF nos últimos dias antes de sua prisão. Pode nunca mais haver um escritor tão renomado e tão bem posicionado para um escândalo desses.

E o que ele decide fazer com essa oportunidade? Escrever "sua versão" da história, independentemente de sua relação com a verdade.

A verdadeira história, aquela pela qual SBF está sendo processado, é a seguinte: A FTX era uma bolsa de futuros que permitia às pessoas fazer negociações alavancadas com criptomoedas. SBF também era dono de um fundo de hedge chamado Alameda, que era o maior negociante nesta bolsa. No entanto, como as criptomoedas são meio que inventadas e não havia um único auditor na FTX, SBF cometeu alguns erros graves. Nenhum outro negociante teria permissão para negociar se suas posições fossem a zero; Alameda não apenas conseguia manter um saldo negativo, mas também podia continuar negociando usando quantias ilimitadas dos fundos dos clientes da FTX. SBF mentiu e disse a todos que Alameda não tinha privilégios especiais. Isso é muito ruim e, na verdade, ilegal. SBF aprovou, supervisionou e monitorou esses comportamentos ilegais. Usando a suposta (e totalmente falsa) qualidade dos negócios da FTX/Alameda, ele obteve empréstimos tanto dos fundos da FTX quanto de bancos tradicionais para comprar imóveis de luxo à beira-mar, fazer lobby junto a políticos, etc. Ele também construiu uma carteira de capital de risco que incluía "uma clínica de fertilização, um fabricante de drones militares e uma empresa de agricultura vertical". Comportamento clássico de um supervilão financeiro.

Rir é o melhor remédio

Quem nunca riu de uma piada boa? 
 

A grande interrupção começou (?)

Entramos em um período de crise, caos e perturbações - ao clima, à economia global e às nossas vidas. Esse momento estava sempre chegando. 

Estamos vivendo um verdadeiro tsunami virtual de notícias climáticas assustadoras. Eventos extremos de incêndios, inundações e calor estão quebrando recordes em todo o mundo. Simultaneamente, o monitoramento de vários processos naturais que regulam nosso clima indica mudanças sem precedentes no sistema em andamento.

Como resultado, argumento aqui que atingimos um ponto de virada de múltiplos sistemas - o "colapso" que venho defendendo há muito tempo que desencadearia "a grande perturbação". Agora podemos esperar uma desestabilização do sistema climático global em uma escala tão caótica, imprevisível e custosa que desencadeará mudanças disruptivas em cascata na economia global, na política nacional, nos mercados de investimento e na segurança geopolítica. As implicações são profundas.

Este é o início do artigo de Paul Gilding (via aqui)

Confesso que sou reticente com previsões alarmantes como esta. Mas ...