Os autores não têm a obrigação de compartilhar os dados e eu não tenho a obrigação de acreditar neles

Michael Stutzer escreve:

Este estudo documenta uma variabilidade substancial nos resultados de diferentes pesquisadores quando eles usam o mesmo conjunto de dados financeiros e supostamente testam as mesmas hipóteses. Mais geralmente, acredito que a perspectiva de reprodução na área financeira é pior do que em algumas áreas, porque existe um viés de publicação a favor de um artigo que utiliza um conjunto de dados exclusivo fornecido por uma empresa. Como esses dados são proprietários, a empresa muitas vezes faz o pesquisador prometer não compartilhar os dados com ninguém, incluindo os árbitros do artigo.

Leia atentamente as declarações das principais revistas e você verá que elas não exigem estritamente o compartilhamento.

Aqui está a declaração para os autores feita pelo Journal of Financial Econometrics: "Onde for eticamente e legalmente possível, o JFEC incentiva fortemente os autores a disponibilizarem todos os dados e código de software nos quais as conclusões do artigo dependem aos leitores. Sugerimos que os dados sejam apresentados no manuscrito principal ou em arquivos de suporte adicionais, ou depositados em um repositório público sempre que possível."

Em outras palavras, um autor não precisaria compartilhar um conjunto de dados supostamente proprietário, conforme definido acima, mesmo com os árbitros do artigo. O que é pior, as principais revistas não apenas aceitam essas restrições, mas parecem favorecer tal trabalho em relação ao que é visto como trabalho mais comum que utiliza conjuntos de dados universalmente disponíveis.

Interessante. Acredito que isso seja tão ruim na pesquisa médica ou de saúde pública, mas lá a preocupação é compartilhar informações confidenciais. Mesmo em cenários em que é difícil imaginar que a confidencialidade importaria.

Como disse em outros contextos semelhantes, os autores de artigos de pesquisa não têm a obrigação de compartilhar seus dados e código, e eu não tenho a obrigação de acreditar em nada do que eles escrevem.

Ou seja, minha solução preferida não é incomodar as pessoas por seus dados, é simplesmente seguir em frente. Dito isso, essa estratégia funciona bem para exemplos bobos, como braços gordos e votação, ou os efeitos da sindicalização nos preços das ações, mas você realmente não pode segui-la para pesquisas que são diretamente relevantes para políticas.

Foto: Beth Macdonald

Recentemente estava analisando um artigo para um importante periódico brasileiro. O artigo estava com vários problemas, inclusive despertava suspeitas sobre a qualidade dos dados. No final, sugeri que o editor reencaminhasse para outro avaliador, ao mesmo tempo que expressa minha insegurança sobre a qualidade dos dados. O negrito é meu. 

Pesquisa sobre honestidade é colocada em dúvida

Entre 17 e 30 de junho de 2023, a equipe do Data Colada publicou uma série de quatro entradas nas quais apresentaram evidências de fraude em artigos recentemente publicados pela Professora da Harvard Business School (HBS), Francesca Gino. A pesquisa do Data Colada foi conduzida em 2021. Com base em suas descobertas, a HBS realizou uma investigação interna que resultou na suspensão de dois anos sem salário da Profa. Gino, conforme anunciado em sua página oficial na Harvard.

A notícia teve impacto para além dos círculos acadêmicos habituais e do Twitter, talvez principalmente porque a falsificação ocorreu ironicamente em estudos sobre honestidade. O The Guardian, The New York Times, The Boston Globe, The Washington Post, The New York Post, Business Insider, NPR, The Chronicle of Higher Education (também aqui), VOX (o blog, não o partido), ou The Atlantic relataram o assunto, entre muitos outros. Entre os meios de comunicação gerais na Espanha, apenas o Expansión divulgou a notícia da fraude, embora La Vanguardia tenha publicado um artigo em 2017 sobre a pesquisa de Gino intitulada "Se você foi enganado uma vez, ela fará novamente, de acordo com Harvard".

Em uma reviravolta inesperada dos acontecimentos, Francesca Gino anunciou em sua conta do LinkedIn no início de agosto que "não tive outra opção senão entrar com uma ação contra a Universidade de Harvard e os membros do grupo Data Colada, que trabalharam juntos para destruir minha carreira e reputação", uma vez que "[nunca] falsifiquei dados ou cometi irregularidades de qualquer tipo em minha pesquisa". A ação busca nada menos que 25 milhões de dólares. (...)

Fonte: aqui 

Como a Aramco, a maior petrolífera do mundo, tornou-se "verde"

 Da Bloomberg, via aqui:

A improvável parceria entre a Aramco e a ESG começou com a criação de duas subsidiárias - a Aramco Oil Pipelines Company e a Aramco Gas Pipelines Company. A Aramco vendeu 49% das ações de cada unidade para consórcios liderados pela EIG Global Energy Partners LLC e BlackRock Inc., respectivamente. Esses investidores utilizaram empréstimos-ponte de bancos para financiar essas transações.

Para gerar dinheiro para pagar os empréstimos bancários, os consórcios EIG e BlackRock criaram dois veículos especiais: EIG Pearl Holdings e GreenSaif Pipelines Bidco, ambos registrados no mesmo endereço no Luxemburgo. Esses VEs então emitiram títulos, que, como não tinham ligações diretas com a indústria de combustíveis fósseis, acabaram obtendo uma pontuação acima da média em uma triagem de sustentabilidade amplamente utilizada pela JPMorgan Chase & Co., com base em pontuações de ESG de terceiros.

A partir daí, os títulos foram incluídos nos índices ESG da JPMorgan, que são rastreados cumulativamente por cerca de US$ 40 bilhões em ativos sob gestão. Os investidores nos títulos dos VEs incluem fundos geridos pelo UBS Group AG, Legal & General Investment Management e a divisão de investimentos da HSBC Holdings Plc." (Tradução ChatGPT) (Foto: Bermix Studio)

Palestra: Convite especial

 

Na próxima terça-feira, dia 12, a minha universidade terá a honra de receber a ilustre Ilse Beuren para uma palestra enriquecedora. Todos os detalhes sobre o evento estão disponíveis na imagem acima e podem servir como guia para aqueles que desejarem participar deste momento especial.

Gostaria de ressaltar a extraordinária importância que Ilse Beuren representa para a contabilidade brasileira. Além de ser autora prolífica de inúmeros artigos em diversas áreas do conhecimento, Ilse também é uma mentora excepcional. Talvez não exista outra autora - independentemente do gênero - em nosso país que seja tão amplamente citada em nossa área de atuação. Ela é, sem dúvida, a maior influência na pesquisa contábil brasileira desde a época de Iudícibus-Martins. Ilse Beuren ocupa um lugar de destaque, seja pela sua incansável dedicação ao trabalho ou pelo comprometimento absoluto.

Eu tive o privilégio de conhecer Ilse como colega durante o meu doutorado, e desde então, sua luz e suas notáveis qualidades eram evidentes. Trabalhei ao seu lado na comissão de especialistas do MEC e sempre me impressionei com sua competência inigualável. Parece que, quando nos esforçamos ao máximo para alcançar uma conquista, dedicando inúmeras horas de nossa vida em busca de nossos objetivos, percebemos que Ilse já havia alcançado essas conquistas há muito tempo, e com uma qualidade inigualável.

BlackRock e a origem o interesse ESG

A BlackRock é uma grande empresa de investimento, com sede na cidade de Nova Iorque. Foi fundada em 1988, inicialmente focando em gestão de risco e ativos de renda fixa. Atualmente, é a maior gestora de ativos do mundo, com US$ 8,6 trilhões em ativos sob gestão, de acordo com dados de final de 2022. A empresa possui 70 escritórios em 30 países e atende clientes em 100 países. Essas informações são provenientes da Wikipedia.

A empresa tem sido alvo de atenção devido à sua posição em relação às questões ambientais, sociais e de governança corporativa (ESG). Ela tem sido elogiada, monitorada e também criticada por seu envolvimento nessas questões. Algumas pessoas acreditam que a BlackRock é uma das empresas que mais contribui para a causa ESG nos dias de hoje.

Devido ao seu tamanho e influência, a BlackRock já foi chamada de "o maior banco paralelo do mundo". Isso levou representantes do legislativo dos Estados Unidos a propor projetos de lei para restringir bancos paralelos. A empresa investe os fundos de seus clientes em várias empresas, principalmente aquelas com ações negociadas publicamente. Como resultado de seu tamanho, os fundos da BlackRock são frequentemente acionistas importantes em muitas empresas, algumas das quais estão entre as maiores do mundo. Apesar de a BlackRock minimizar sua importância, alegando que as ações pertencem, em última instância, aos clientes, sua influência é significativa nas votações dos acionistas.

Há controvérsias sobre se a presença da BlackRock como acionista relevante em várias empresas afeta ou não a concorrência. Alguns estudos mencionados na Wikipedia indicam uma possível conexão, mas evitam afirmar que haja conluio.

No que diz respeito à questão ESG, há acusações de que o interesse da BlackRock na agenda ESG pode ser oportunístico, já que os fundos com esses investimentos cobram taxas de administração mais altas, o que gera lucros para a empresa. A gestão da BlackRock estaria pressionando a Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA a adotar normas que obrigariam as empresas a divulgar seu impacto ambiental, diversidade na alta administração e outras métricas. Além disso, os republicanos nos Estados Unidos têm pressionado contra a postura ESG.

O interesse da BlackRock na questão ESG remonta a 2012, quando Larry Fink, o CEO da empresa, expressou preocupações sobre o assunto em uma carta anual. Antes disso, em 2004, as Nações Unidas apresentaram os princípios ESG ao mundo, sugerindo que os investidores poderiam obter lucros de longo prazo ao considerar questões ambientais e sociais. A agenda ESG, de certa forma, conseguiu unir preocupações políticas e empresariais. Em 2007, as Nações Unidas apresentaram os "Principles for Responsible Investment" (PRI).

O que aumentou a importância do ESG foi sua incorporação às decisões de fundos como a BlackRock e mudanças nas regras de votação no maior mercado acionário do mundo. Antes da adoção dos princípios da ONU, o uso de procuração em assembleias permitiu que os fundos votassem em nome de seus clientes. Isso reconheceu que investidores individuais geralmente não participam das longas reuniões de acionistas, concedendo aos fundos o poder de voto em nome dos clientes.

De acordo com dados de um artigo da UnHerd, em 2020, a BlackRock votou em 16.200 assembleias de acionistas, abrangendo um total de 153 mil propostas. Parte desses votos buscava alinhar a ideologia da BlackRock com as decisões das empresas. A empresa afirmou ter identificado 244 empresas em 2020 que não estavam fazendo progressos suficientes na integração de riscos climáticos em seus negócios e votou contra 53 delas, ou seja, 22%, ameaçando votar contra em decisões futuras. Os votos contrários também se relacionaram a questões de diversidade insuficiente nas empresas.

A estratégia da BlackRock tem sido vista como uma forma de pressionar as empresas a adotarem a agenda ESG e fortalecer as chamadas "partes interessadas", que incluem não apenas financiadores, mas também as comunidades onde as empresas operam. No entanto, isso também levanta preocupações sobre a marginalização dos acionistas em favor dos gestores que seguem as diretrizes da BlackRock e de fundos similares.

Outra crítica à BlackRock diz respeito aos investimentos em setores controversos, como usinas de energia a carvão, petróleo, gás e carvão térmico, além de empresas acusadas de abusos contra os Uigures na China e empresas envolvidas no comércio de armas.

Além disso, a estratégia de investimento da BlackRock em empresas de tecnologia, embora associada ao desempenho positivo, também levanta questões sobre sua adequação ambiental, considerando o consumo de energia associado a essas empresas.

Em resumo, a BlackRock é uma das maiores e mais influentes empresas de investimento do mundo, mas sua abordagem em relação à agenda ESG e seus investimentos em setores controversos têm gerado debates e controvérsias.

Para contabilidade, saber da existência da BlackRock é importante para entender a busca dos relatórios ESG (Ambientais, Sociais e de Governança), em que a contabilidade desempenha um papel fundamental. Empresas como a BlackRock estão pressionando por normas de divulgação mais rigorosas nessa área, o que exige que a contabilidade desenvolva novos métodos e padrões para medir e relatar o desempenho das empresas em relação a esses critérios.

Também é importante saber sobre a questão da sua posição na votação em Assembleias de Acionistas. A contabilidade está envolvida na divulgação das decisões de voto em assembleias de acionistas. Finalmente, mas não menos importante, a discussão sobre o usuário focal da contabilidade financeira pode crescer muito quando se discute situações como a BlackRock. 

Risco e Chance em um carro autônomo

Lidamos muito com a noção de risco e para o contador ter noção de probabilidade é crucial. Veja o exemplo do carro autônomo. Vale a pena o risco de adotar esta tecnologia? Os testes parecem indicar que sim. Eis um texto sobre isto:

Para esta história, li todos os relatórios de acidentes que Waymo [do grupo Alphabet, do Google] e Cruise apresentaram na Califórnia este ano, bem como os relatórios que cada empresa apresentou sobre o desempenho de seus veículos sem motorista antes de 2023. No total, as duas empresas relataram 102 acidentes envolvendo veículos sem motorista. Isso pode parecer muito, mas aconteceu em cerca de 6 milhões de milhas de direção [quase dez milhões de quilômetros]. Isso equivale a um acidente a cada 60.000 milhas [ou quase cem mil quilômetros], o que é aproximadamente cinco anos de direção para um motorista humano típico.

Esses foram predominantemente colisões de baixa velocidade que não representaram um sério risco à segurança. A grande maioria parecia ser culpa do outro motorista. Isso foi especialmente verdadeiro para Waymo, cujos maiores erros de direção incluíram bater em um carrinho de compras abandonado e colidir com o para-choque de um carro estacionado ao parar na calçada.

Afinal, carros autônomos não dirigem embriagados e sempre irão respeitar os limites de velocidade. Também não falam ao celular enquanto desempenham a atividade (ou pelo menos isto não atrapalha seu desempenho), nem discute com o companheiro ao lado ou com o outro motorista. Não avançam o sinal amarelo, não compram autorização para direção e parecem ser muito melhor para um ciclista ou pedestre. 

Outro aspecto importante é o comparativo. Para comparar a taxa de um acidente por cem mil quilômetros qual deveria ser o parâmetro? Sem dúvida nenhuma, um motorista médio. Exigir que o carro tenha zero de acidente é impedir a adoção de uma tecnologia que é muito mais segura do que a existente na atualidade. 

Foto: Sonnie Hiles

Fraude em restaurantes

Entre os proprietários de restaurantes, que enfrentam o maior risco de fraude, estão os donos de restaurantes, que muitas vezes são suscetíveis a esquemas de apropriação indevida de ativos. É aqui que um especialista em contabilidade forense pode desempenhar um papel inestimável. Isso envolve a aplicação de habilidades contábeis e investigativas para analisar dados financeiros, transações e registros relacionados às operações de um restaurante. O objetivo é descobrir irregularidades financeiras e possíveis fraudes.

Os funcionários perpetraram os esquemas de fraude mais comuns em restaurantes, incluindo vários esquemas de apropriação indevida de dinheiro e estoque.

Apropriação indevida de dinheiro

Um funcionário pode apropriar-se indevidamente de dinheiro e manipular transações para ocultar o roubo. No entanto, existem também maneiras de se proteger contra roubos de dinheiro de várias formas.

Preços alterados, descontos e anulações: Enquanto alguns garçons deixam de registrar pedidos em dinheiro e embolsam o dinheiro, outros praticam a manipulação de preços. Por exemplo, um barman pode vender um vinho caro, mas registra um vinho menos caro no sistema de ponto de venda do restaurante, embolsando a diferença. Contagens regulares de estoque podem ajudar na descoberta de vinhos caros ausentes, enquanto se tem inventários extras de vinhos mais baratos.

Outra maneira pela qual os funcionários ocultam o roubo de dinheiro é registrando descontos ou reembolsos não autorizados e anulando vendas. Para combater isso, os proprietários devem comparar as anulações criadas por cada garçom com as anulações médias em um determinado período. Além disso, verifique os horários registrados nas transações anuladas para determinar se uma anulação ocorreu no momento da transação, durante o horário de funcionamento ou no fechamento, e se um determinado funcionário está anulando transações com mais frequência.

Os funcionários também manipulam o sistema de ponto de venda (POS) para ocultar o roubo, movendo pedidos de uma conta para outra. Por exemplo, o cliente 2 faz o pedido do mesmo item que já foi pago pelo cliente 1. O garçom move o pedido do cliente 1 para a conta do cliente 2 e embolsa o dinheiro recebido da primeira conta. Fique de olho no tempo médio das contas e acompanhe os garçons que reimprimem recibos com frequência. Ao longo do tempo, isso pode resultar em um impacto financeiro na casa dos milhares de dólares.

Documentos alterados e fornecedores fictícios: Esquemas de faturamento incluem a criação de um fornecedor fictício, para onde o pagamento é direcionado para a conta bancária do funcionário. Para combater esse esquema, certifique-se de que as responsabilidades estejam segregadas. O funcionário que recebe o estoque deve evitar processar o pagamento ao fornecedor. Além disso, o funcionário que processa os pagamentos não deve reconciliar as contas bancárias.

A adulteração de cheques ou o saque de cheques é outro esquema de fraude que pode ser perpetrado por um funcionário ou por alguém de fora. Alguém pode alterar as informações do beneficiário e sacar o cheque. Entre em contato com os fornecedores com frequência para verificar os saldos em aberto. Verifique suas transações bancárias diariamente e verifique a endosso no verso dos cheques para garantir que corresponda ao endosso do fornecedor.

Criar um funcionário fantasma é outro esquema de fraude usado, adicionando funcionários fictícios ao sistema de folha de pagamento e desviando seus salários. Funcionários falsos podem ser descobertos revisando relatórios de folha de pagamento regularmente. Revise os arquivos dos funcionários para garantir que haja um arquivo para cada funcionário listado no registro de folha de pagamento.

Roubo de estoque ou dinheiro

O estoque é um aspecto crítico das operações de restaurante. O estoque pode ser roubado de várias maneiras, incluindo consumo, fornecimento de refeições gratuitas para familiares e amigos, levar comida para casa ou servir bebidas em excesso. Uma maneira de minimizar essa perda é limitar o acesso a itens caros, como garrafas de alto valor de álcool específico.

Além do roubo de estoque, funcionários desonestos podem roubar do caixa do restaurante. Um exemplo pode ser um funcionário que desvia dinheiro do caixa e altera os registros financeiros para encobrir seus rastros, pois usou os fundos para despesas pessoais, itens de luxo e viagens.

Também é importante realizar contagens de estoque diárias e compará-las com os relatórios de estoque do POS para encontrar e investigar discrepâncias.

Portanto, embora existam muitas maneiras de prevenir e minimizar fraudes, a mais importante é criar um ambiente de integridade e desenvolver políticas de controle interno sólidas. Os funcionários devem entender a importância da integridade e as consequências de cometer fraudes. Os funcionários também devem ser capazes de denunciar fraudes suspeitas à administração e/ou aos proprietários. Denúncias anônimas são a ferramenta mais útil para detectar fraudes.

Os empregadores sempre esperam que uma auditoria interna encontre apenas pequenas discrepâncias nos relatórios financeiros. No entanto, se (ou mais provavelmente, quando) encontrarem fraudes em sua organização, podem contar com empresas profissionais para revelar uma imagem financeira precisa.

Anneliese Scherer - Forensic Accounting And Valuation Services Manager, Fiske & Company. Foto: Jason Leung