10 março 2020
09 março 2020
CVC e o erro contábil
O mercado financeiro, que já vinha detectando a queda significativa dos papéis da companhia, reagiu negativamente, mais uma vez, ao deslize na contabilidade da empresa, ainda sem explicação consistente pela operadora. Dodia 28 de fevereiro – quando a CVC divulgou o erro em fato relevante –, ao fechamento do pregão na quarta-feira 4, as ações da companhia na Bolsa acumulava queda de13,8%, passando de R$ 25,73 para 22,18. Na tarde da quinta-feira 5, custavam R$ 20,80, queda de 6,3% num dia.
O possível erro contábil foi descoberto por comitê de auditoria interna da empresa, que determinou a realização de apuração independente, por consultores externos. Nesse período, os balanços da companhia foram auditados pela EY (entre 2015 e 2017) e KPMG (a partir de 2018), que não detectaram o problema. A CVC não informa se irá romper o contrato e se irá responsabilizar as consultorias [sic]. “A apuração independente apontará as medidas a ser adotadas em relação aos potenciais erros. Além disso, a empresa tem trabalhado para aprofundar e aperfeiçoar os seus controles internos e processos financeiros”, afirmou a empresa à DINHEIRO.
Em nota, a KPMG disse que “por motivos de cláusula de sigilo e regras da profissão, está impedida de se manifestar sobre casos envolvendo clientes ou ex-clientes”, discurso repetido pela EY.
Para a CVC, que diz ter revisado procedimentos contábeis, os efeitos não serão sentidos por acionistas, mesmo que a falha seja confirmada. “Os ajustes contábeis, caso efetivados, não terão impacto sobre a geração e os saldos de caixa reportados nas demonstrações financeiras e os valores transferidos aos fornecedores estão corretos.” Em relatório assinado pelo especialista em ações Eduardo Guimarães, a corretora Levante é direta ao falar do momento da companhia de viagem, avaliado como “tempestade perfeita com perspectiva frustrada de resultados futuros”, e do impacto dos fatores externos no preço da ação. “Já caiu muito, mas pode cair ainda mais. Nossa recomendação é ficar de fora das ações de CVC Brasil no curto prazo.” A questão, agora, é saber qual será a saída encontrada pela empresa para virar esse jogo, que deve ter o próximo capítulo com a divulgação do balanço de 2019, no próximo dia 12. (Fonte: Istoé Dinheiro, Thais Rodrigues)
Talvez o problema maior não seja contábil, mas os efeitos do Corona Virus.
08 março 2020
XP nega acusações
O fundador da XP, Guilherme Benchimol, negou neste domingo as acusações feitas por um investido vendido que causaram queda das ações na sexta-feira.
Benchimol disse em um post em sua conta no Instagram que as “acusações sérias” são infundadas e que a empresa passou por uma auditoria de quatro escritórios de advocacia e dois auditores para concluir sua oferta pública inicial nos Estados Unidos.
Em uma resposta formal publicada no site de relações com investidores da XP, a empresa diz que o relatório está “cheio de erros” e demonstra falta de conhecimento sobre as diferentes regras contábeis exigidas pelo Banco Central do Brasil e pelo IFRS (o padrão contábil internacional).
A XP também diz que o investidor faz comparações inadequadas (o balanço da XP CCTVM, que é a corretora de valores, com o balanço do Conglomerado Prudencial, que inclui outras empresas do grupo).
As ações do XP caíram na sexta-feira após a divulgação do relatório pelo investidor The Wrinkler Group, que questiona demonstrações financeiras da empresa.
Segundo as acusações, há discrepâncias significativas entre as auditorias internas da XP e as demonstrações financeiras do apresentadas no prospecto da oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês).
Leia a nota completa na íntegra:
Fonte: Aqui
Benchimol disse em um post em sua conta no Instagram que as “acusações sérias” são infundadas e que a empresa passou por uma auditoria de quatro escritórios de advocacia e dois auditores para concluir sua oferta pública inicial nos Estados Unidos.
Em uma resposta formal publicada no site de relações com investidores da XP, a empresa diz que o relatório está “cheio de erros” e demonstra falta de conhecimento sobre as diferentes regras contábeis exigidas pelo Banco Central do Brasil e pelo IFRS (o padrão contábil internacional).
A XP também diz que o investidor faz comparações inadequadas (o balanço da XP CCTVM, que é a corretora de valores, com o balanço do Conglomerado Prudencial, que inclui outras empresas do grupo).
As ações do XP caíram na sexta-feira após a divulgação do relatório pelo investidor The Wrinkler Group, que questiona demonstrações financeiras da empresa.
Segundo as acusações, há discrepâncias significativas entre as auditorias internas da XP e as demonstrações financeiras do apresentadas no prospecto da oferta inicial de ações (IPO, na sigla em inglês).
Leia a nota completa na íntegra:
“Na última sexta-feira (6/3), fomos vítimas da divulgação de um relatório cheio de erros, informações imateriais e/ou irrelevantes publicado por um investidor norte-americano que afirma estar vendido em ações da XP Inc.
Apesar de o relatório não passar credibilidade e ter sido feito por um investidor que não é uma empresa de análise (equity research), por conter afirmações graves, acabou chamando a atenção da imprensa brasileira.
Antes de tudo, importante reforçar que jamais nos envolvemos em qualquer caso de corrupção em nossa história.
É por isso que eu e meus sócios estamos sempre presentes, não escondemos nossas caras e primamos pela transparência e honestidade na forma de fazer negócios.
Durante o processo recente de IPO, a XP Inc. passou pelo escrutínio de quatro escritórios de advocacia reconhecidos mundialmente e duas das maiores firmas de auditoria do mundo. Além disso, diversos investidores institucionais de classe mundial auditaram a Companhia, inclusive por meio de processo próprio de diligência legal e/ou contábil.
Apesar deste tipo de situação ser normal envolvendo companhias abertas listadas no mercado norte-americano, e assim sendo, a prática seria não respondermos, em respeito aos nossos clientes, parceiros, investidores e colaboradores e buscando sempre dar a maior transparência possível a tudo que fazemos, optamos por rebater ponto a ponto, em um relatório da XP Inc, que está disponível no link abaixo:
https://investors.xpinc.com
Por fim, ratifico ainda mais nosso compromisso de longo prazo, de seguirmos firmes transformando o mercado financeiro para melhorar a vida das pessoas, sempre sem atalhos.
Em caso de dúvidas, nosso departamento de RI está à disposição (IR@xpi.com.br).”
Fonte: Aqui
07 março 2020
Mitos sobre a Fraude
Mitos sobre fraude
Tracy Coenen
Escrevi um artigo sobre esses cinco mitos sobre fraude há quase 14 anos. E realmente, nada mudou. Atualizei alguns fatos e números, mas os conceitos permanecem os mesmos. Esses são alguns dos mitos mais comuns que vejo, e essas armadilhas são as razões pelas quais as empresas continuam sendo vítimas de fraudes internas
1. Nossa empresa não tem um problema interno de fraude.
Embora as empresas desejem acreditar que têm bons funcionários e controles adequados para evitar fraudes, o fato é que metade de todas as empresas será significativamente afetada por fraudes. Uma pesquisa estima que a fraude interna média custará à empresa US $ 150.000.
As empresas não podem ignorar o risco de fraude e a probabilidade de ocorrência de fraude internamente. É muito caro, principalmente quando se considera o fato de que existem muitos custos indiretos de fraude, incluindo custos legais e de investigação, desgaste de funcionários e diminuição do moral dos funcionários.
Combater ativamente a fraude significa implementar políticas e procedimentos que previnam e detectam fraudes. Profissionais antifraude com experiência nos métodos comuns de fraude podem ser inestimáveis para esse processo.
2. A maioria das pessoas é honesta e não cometerá fraudes.
Essa é uma abordagem perigosa a ser adotada nos negócios de fraude. É verdade que a maioria das pessoas geralmente é honesta. Mas confiar nisso, em vez de colocar controles no lugar para evitar fraudes é um grande erro.
Embora seja prudente contratar pessoas com um histórico de honestidade, o comportamento passado não necessariamente prevê o comportamento futuro. Mais de 80% dos funcionários e executivos que cometem fraudes contra seus empregadores nunca foram acusados ou condenados por um crime relacionado a fraudes. Isso significa que é quase impossível para as empresas prever quem cometerá fraude e quando elas o farão.
É fato que pessoas honestas podem e cometem fraudes. As coisas que podem levar alguém a fraude incluem vícios, divórcio, dívidas esmagadoras e problemas de jogo. Quando pressões como essa estão presentes, é difícil prever quem cometerá fraude.
No final, aqueles que cometem fraudes vêm de todas as esferas e modos de vida. De funcionários a executivos, ninguém está imune. Os ladrões vêm de todas as classes sociais e de todas as origens econômicas. Se houver uma forte motivação e uma ampla oportunidade, qualquer pessoa poderá cometer uma fraude contra ela ou seu empregador.
3. Se nossa empresa seguir as regulamentações governamentais, estaremos protegidos contra fraudes.
Infelizmente, as regras e regulamentos contábeis atuais não oferecem realmente proteção contra fraudes. Sarbanes-Oxley é provavelmente o regulamento mais amplamente reconhecido que trata de fraudes. Teve alguns efeitos positivos, porque forçou as empresas a revisar e documentar suas políticas e procedimentos. Mas esses efeitos não parecem ter reduzido os casos de fraude.
Para prevenir efetivamente a fraude, as empresas devem criar e implementar políticas e procedimentos projetados especificamente para deter e detectar fraudes. Novamente, isso deve ser realizado com a ajuda de um profissional antifraude com experiência nos métodos utilizados pelos fraudadores corporativos. Um bom programa de prevenção de fraudes previne e detecta ativamente a fraude e ainda cumpre os regulamentos aplicáveis.
4. Pequenas fraudes não são importantes o suficiente para a gerência se preocupar.
Praticamente toda grande fraude começou como uma pequena fraude em um ponto. Seja um pequeno roubo de dinheiro ou uma manipulação de demonstrativos financeiros, o que começa como uma pequena fraude pode rapidamente se transformar em um grande esquema de fraude. Um roubo de US $ 500 pode não parecer significativo o suficiente para que a gerência dedique tempo e esforço ao problema. Mas e se um funcionário roubar US $ 500 por semana por três anos? De repente, há um roubo de mais de US $ 75.000, o que pode ser muito material para a empresa.
É importante que as empresas levem a sério pequenas fraudes e lapsos éticos. A gerência não apenas deseja eliminar as fraudes enquanto estão em seus estágios iniciais, mas também deve enviar uma mensagem aos funcionários de que a desonestidade não é tolerada. Uma política de tolerância zero é uma parte necessária de qualquer bom programa de prevenção de fraudes.
Pode ser caro monitorar e investigar roubos menores da empresa. No entanto, a longo prazo, o custo valerá a pena porque a empresa impediu que as fraudes aumentassem para centenas de milhares de dólares. Portanto, um programa eficaz de prevenção de fraudes conterá componentes que ajudam a empresa a descobrir fraudes antecipadamente.
5. Fraudes serão detectadas por nossos auditores.
A história nos mostrou que não é possível confiar nos auditores independentes de uma empresa para encontrar fraudes. Isso ocorre principalmente porque as auditorias não são projetadas para detectar fraudes. Eles são projetados para fornecer "garantia razoável" de que os números mostrados nas demonstrações financeiras são materialmente precisos.
Como a fraude envolve a ocultação ativa da verdade, isto dificulta a descoberta por parte dos auditores. Além disso, os auditores tendem a se tornar complacentes com seus clientes. Eles veem as mesmas coisas ano após ano na auditoria e podem parar de prestar muita atenção. Os funcionários que ocultam uma fraude também podem se sentir à vontade com os auditores e saber quais procedimentos estão por vir.
As regras de auditoria tentaram abordar como os auditores abordam o potencial de fraude nas empresas. Embora as regras atuais sejam um pouco melhores do que as de vários anos atrás, ainda não se pode confiar em uma auditoria independente tradicional para detectar fraudes. Executivos que acreditam de maneira diferente estão preparando suas empresas para um desastre.
A solução
Prevenir a fraude nas empresas volta a técnicas de prevenção ativa e educa os funcionários sobre fraude. Primeiro, proprietários e executivos devem estar cientes de que correm muito risco de sofrer fraudes internas e de que as estatísticas mostram que as perdas podem ser caras. Em seguida, eles precisam tomar medidas decisivas na formulação de um programa de prevenção de fraudes.
A educação de todos ainda é uma parte muito importante da prevenção de fraudes. Nenhuma empresa é imune ao problema e nenhum funcionário está completamente livre da possibilidade de cometer uma fraude um dia. Depois que os proprietários e executivos avaliarem a verdadeira magnitude do problema, será através de ações que a fraude será evitada em suas empresas.
Escrevi um artigo sobre esses cinco mitos sobre fraude há quase 14 anos. E realmente, nada mudou. Atualizei alguns fatos e números, mas os conceitos permanecem os mesmos. Esses são alguns dos mitos mais comuns que vejo, e essas armadilhas são as razões pelas quais as empresas continuam sendo vítimas de fraudes internas
1. Nossa empresa não tem um problema interno de fraude.
Embora as empresas desejem acreditar que têm bons funcionários e controles adequados para evitar fraudes, o fato é que metade de todas as empresas será significativamente afetada por fraudes. Uma pesquisa estima que a fraude interna média custará à empresa US $ 150.000.
As empresas não podem ignorar o risco de fraude e a probabilidade de ocorrência de fraude internamente. É muito caro, principalmente quando se considera o fato de que existem muitos custos indiretos de fraude, incluindo custos legais e de investigação, desgaste de funcionários e diminuição do moral dos funcionários.
Combater ativamente a fraude significa implementar políticas e procedimentos que previnam e detectam fraudes. Profissionais antifraude com experiência nos métodos comuns de fraude podem ser inestimáveis para esse processo.
2. A maioria das pessoas é honesta e não cometerá fraudes.
Essa é uma abordagem perigosa a ser adotada nos negócios de fraude. É verdade que a maioria das pessoas geralmente é honesta. Mas confiar nisso, em vez de colocar controles no lugar para evitar fraudes é um grande erro.
Embora seja prudente contratar pessoas com um histórico de honestidade, o comportamento passado não necessariamente prevê o comportamento futuro. Mais de 80% dos funcionários e executivos que cometem fraudes contra seus empregadores nunca foram acusados ou condenados por um crime relacionado a fraudes. Isso significa que é quase impossível para as empresas prever quem cometerá fraude e quando elas o farão.
É fato que pessoas honestas podem e cometem fraudes. As coisas que podem levar alguém a fraude incluem vícios, divórcio, dívidas esmagadoras e problemas de jogo. Quando pressões como essa estão presentes, é difícil prever quem cometerá fraude.
No final, aqueles que cometem fraudes vêm de todas as esferas e modos de vida. De funcionários a executivos, ninguém está imune. Os ladrões vêm de todas as classes sociais e de todas as origens econômicas. Se houver uma forte motivação e uma ampla oportunidade, qualquer pessoa poderá cometer uma fraude contra ela ou seu empregador.
Infelizmente, as regras e regulamentos contábeis atuais não oferecem realmente proteção contra fraudes. Sarbanes-Oxley é provavelmente o regulamento mais amplamente reconhecido que trata de fraudes. Teve alguns efeitos positivos, porque forçou as empresas a revisar e documentar suas políticas e procedimentos. Mas esses efeitos não parecem ter reduzido os casos de fraude.
Para prevenir efetivamente a fraude, as empresas devem criar e implementar políticas e procedimentos projetados especificamente para deter e detectar fraudes. Novamente, isso deve ser realizado com a ajuda de um profissional antifraude com experiência nos métodos utilizados pelos fraudadores corporativos. Um bom programa de prevenção de fraudes previne e detecta ativamente a fraude e ainda cumpre os regulamentos aplicáveis.
4. Pequenas fraudes não são importantes o suficiente para a gerência se preocupar.
Praticamente toda grande fraude começou como uma pequena fraude em um ponto. Seja um pequeno roubo de dinheiro ou uma manipulação de demonstrativos financeiros, o que começa como uma pequena fraude pode rapidamente se transformar em um grande esquema de fraude. Um roubo de US $ 500 pode não parecer significativo o suficiente para que a gerência dedique tempo e esforço ao problema. Mas e se um funcionário roubar US $ 500 por semana por três anos? De repente, há um roubo de mais de US $ 75.000, o que pode ser muito material para a empresa.
É importante que as empresas levem a sério pequenas fraudes e lapsos éticos. A gerência não apenas deseja eliminar as fraudes enquanto estão em seus estágios iniciais, mas também deve enviar uma mensagem aos funcionários de que a desonestidade não é tolerada. Uma política de tolerância zero é uma parte necessária de qualquer bom programa de prevenção de fraudes.
Pode ser caro monitorar e investigar roubos menores da empresa. No entanto, a longo prazo, o custo valerá a pena porque a empresa impediu que as fraudes aumentassem para centenas de milhares de dólares. Portanto, um programa eficaz de prevenção de fraudes conterá componentes que ajudam a empresa a descobrir fraudes antecipadamente.
5. Fraudes serão detectadas por nossos auditores.
A história nos mostrou que não é possível confiar nos auditores independentes de uma empresa para encontrar fraudes. Isso ocorre principalmente porque as auditorias não são projetadas para detectar fraudes. Eles são projetados para fornecer "garantia razoável" de que os números mostrados nas demonstrações financeiras são materialmente precisos.
Como a fraude envolve a ocultação ativa da verdade, isto dificulta a descoberta por parte dos auditores. Além disso, os auditores tendem a se tornar complacentes com seus clientes. Eles veem as mesmas coisas ano após ano na auditoria e podem parar de prestar muita atenção. Os funcionários que ocultam uma fraude também podem se sentir à vontade com os auditores e saber quais procedimentos estão por vir.
As regras de auditoria tentaram abordar como os auditores abordam o potencial de fraude nas empresas. Embora as regras atuais sejam um pouco melhores do que as de vários anos atrás, ainda não se pode confiar em uma auditoria independente tradicional para detectar fraudes. Executivos que acreditam de maneira diferente estão preparando suas empresas para um desastre.
A solução
Prevenir a fraude nas empresas volta a técnicas de prevenção ativa e educa os funcionários sobre fraude. Primeiro, proprietários e executivos devem estar cientes de que correm muito risco de sofrer fraudes internas e de que as estatísticas mostram que as perdas podem ser caras. Em seguida, eles precisam tomar medidas decisivas na formulação de um programa de prevenção de fraudes.
A educação de todos ainda é uma parte muito importante da prevenção de fraudes. Nenhuma empresa é imune ao problema e nenhum funcionário está completamente livre da possibilidade de cometer uma fraude um dia. Depois que os proprietários e executivos avaliarem a verdadeira magnitude do problema, será através de ações que a fraude será evitada em suas empresas.
Novas demonstrações
O projeto de mudança das demonstrações contábeis parece estar sendo rápido. O EFRAG - entidade européia de regulação - e o Iasb anunciaram testes de campos para a Minuta do Iasb sobre a apresentação e divulgação da informação contábil. E está chamando as empresas para participar de testes de campo.
O teste de campo ajudará a "identificar possíveis problemas de implementação e aplicação, para determinar se há necessidade de orientações adicionais e para estimar o esforço necessário para implementar e aplicar as propostas". O prazo para participar dos testes de campo é 20 de março de 2020.
O teste de campo ajudará a "identificar possíveis problemas de implementação e aplicação, para determinar se há necessidade de orientações adicionais e para estimar o esforço necessário para implementar e aplicar as propostas". O prazo para participar dos testes de campo é 20 de março de 2020.
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