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TV: sobre Woodford, que revelou as trapaças na Olympus

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Depois do escândalo: Olympus não está conseguindo crescer

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Solucionado o mistério das pedras que andam

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Propaganda de contador e consultor

Executivos da Olympus são condenados a pagar uma multa de US$ 529 milhões por fraude contábil

O mais rico da Índia obriga seus filhos a usar transporte público

Decisão médica e Teste de Reflexão Cognitiva

Pesquisa AICPA: notícias financeiras falsas

Ainda KPMG e Wells Fargo

Olympus

Em 2011 o escândalo da fabricante de máquinas de fotografias, Olympus, mereceu destaque na imprensa econômica. Agora um tribunal japonês condenou o ex-presidente da empresa (foto, no centro) com três anos de prisão. O auditor foi suspenso, mas nenhum deles irá pegar prisão imediata, informou o The Telegraph.

Olympus

Este blog acompanhou de perto dos problemas contábeis da empresa japonesa Olympus. Esta empresa apresentou fraude contábil, que foi descoberta no ano passado. Agora está começando o julgamento dos envolvidos. O ex-presidente Kikukawa assumiu a responsabilidade sobre a fraude. Mas além dele, a justiça irá analisar o antigo vice-presidente Mori e o ex-auditor Yamada.

Os ex-executivos podem ser condenados a 10 anos de prisão e multas de 10 milhões de ienes (um pouco mais de 260 mil reais). A empresa deve ser multada em 2,5 milhões de reais. Uma pena relativamente branda quando comparada com a condenação de Madoff.

A notícia boa é que existem rumores que a Sony deverá investir na empresa, tornando a maior acionista.

Olympus, Corrupção e Brasil 2

Sobre este assunto, que  postamos anteriormente, eis um trecho de uma reportagem do WSJ:

Num primeiro teste de seus esforços para melhorar os controles internos depois de um escândalo contábil milionário, a Olympus Corp. afirmou que havia informado o Departamento de Justiça dos Estados Unidos sobre possíveis irregularidades na contabilidade de despesas no Brasil que podem ter violado a lei americana anticorrupção.


A notícia abalou a confiança de investidores na capacidade da nova diretoria de conduzir a fabricante de câmeras fotográficas e equipamento médico em direção a lucros sustentados. As ações da Olympus fecharam em queda de 6,8%, para 1.380 iene (US$ 17,67) cada em Tóquio, pressionadas pelo possível impacto da declaração da empresa e temores ligados a um processo aberto por um investidor institucional.


Admissões no ano passado por parte de executivos da Olympus de que haviam encoberto até US$ 1,5 bilhão em perdas com investimentos colocaram a companhia no centro de um dos maiores escândalos empresariais do Japão em anos e gerou debate no país sobre o estado da governança corporativa em geral.


Um porta-voz da Olympus confirmou ontem reportagem da Bloomberg em que o presidente do conselho, Yasuyuki Kimoto, aparece dizendo que sua companhia levantou a questão do Brasil com o Departamento de Justiça dos EUA "quatro ou cinco meses atrás".


O possível problema poderia ser relacionado a como a empresa lançou gastos de médicos para viagens, refeições ou entretenimento numa unidade de treinamento operada pela Olympus no Brasil, segundo a Bloomberg.


"Podemos concordar que houve alguma espécie de violação no Brasil da Lei de Práticas de Corrupção no Estrangeiro [...] Entendemos que o [Departamento de Justiça] está tentando reunir muita informação sobre nós", disse Kimoto no artigo da Bloomberg.
A lei americana de 1977 a que Kimoto se referiu, conhecida pela sigla em inglês FCPA, proíbe o pagamento de suborno a funcionários públicos para assegurar contratos e exige que as empresas que têm papéis negociados nos EUA mantenham livros contábeis e registros acurados. Médicos empregados por hospitais públicos podem ser considerados funcionários públicos.


A Olympus não quis fazer mais comentários sobre suas constatações no Brasil e o que disse ao Departamento de Justiça, citando a investigação em andamento. (...)

Olympus revela erros contábeis no Brasil - 2 de Agosto de 2012 - Valor Econômico - The Wall Street Journal Americas - Hiroyuki Kachi

Olympus, Corrupção e Brasil

A empresa japonesa Olympus virou sinônimo de fraude contábil. Esta empresa foi obrigada, há meses, admitir que sua contabilidade era da pior qualidade. Isto quase derrubou a empresa.

Agora é divulgado mais um escândalo envolvendo a empresa. E o problema ocorreu no Brasil. Segundo o Departamento de Justiça dos Estados Unidos, a empresa está envolvida em práticas de corrupção  no nosso país. O problema envolve treinamento de médicos no país e a empresa já admitiu que os fatos podem incluir violação ao Foreign Corrupt Practices Act, a norma dos EUA que pune a empresa que pratica, em outros países, atos de corrupção e similares.

A empresa seria responsável por gastos médicos com viagens, refeições e entretenimentos. O valor não é expressivo, segundo informações iniciais, mas torna-se grave já que envolve uma empresa onde diversos executivos foram demitidos por problemas contábeis no valor de 1,5 bilhão de dólares.

O suborno de médicos interessa a empresa, que fabrica, também, equipamentos médicos.

Olympus e auditor

Segundo o New York Times, a empresa Olympus, fabricante de máquinas fotográficas japonesa que está envolvida num escândalo contábil, afirmou que seus auditores, KMPG e Ernst& Young, não são cúmplices da fraude contábil, embora estas auditorias estejam sob investigação.

Para o NYT, a posição da empresa é no sentido de se manter com ações negociadas na bolsa de Tóquio. Assim, brigar contra o atual auditor, a E&Y, pode fazer com que a empresa fique sem uma auditoria, colocando em risco a listagem na bolsa.

Apesar da posição da empresa, ainda é questionável o fato de que a fraude tenha ocorrido desde os anos noventa sem o conhecimento de sua empresa de auditoria. Um professor de auditoria da Aoyama Gakuin University opinou que é difícil acreditar na inocência dos auditores.

A complacência da empresa com os auditores externos não se repete com os internos. Segundo o jornal, a empresa abriu um processo contra cinco destes auditores.

Mais sobre a Olympus aqui e aqui

Contadores calmos na tempestade

Por Financial Times, de Londres

Com os eventos de 2011 começando a se perder na memória - sendo a maior parte deles ruim do ponto de vista econômico -, o quão nervoso está o mundo da contabilidade?

Em conversas com vários auditores e reguladores sobre a temporada de balanços do ano completo de 2011, que se inicia nas próximas semanas, fica-se com a impressão de que o sangue deles não é bombeado com a mesma intensidade ansiosa como ocorreu no rescaldo da quebra do Lehman Brothers, em 2008.

Uma fonte de confiança é o progresso que foi feito na luta contra algumas das questões levantadas pela crise financeira. No Reino Unido, por exemplo, contadores seniores sentem que a falta de comunicação problemática entre auditores e reguladores bancários já foi corrigida.

Isso deve tornar mais fácil uma ação decisiva caso o financiamento seque para outra instituição financeira britânica, como aconteceu com o Northern Rock em 2008, apesar de não resolver a ineficácia das declarações sobre o conceito de "entidade em marcha" no setor.

Segue sendo bastante improvável que auditores questionem a liquidez de um banco em público por conta do perigo de que a quebra da instituição se torne uma profecia autorrealizável.

Quanto a baixas contábeis de dívida soberana, o setor contábil parece ter aprendido com as inconsistências dos balanços do primeiro semestre de 2011, quando títulos do governo grego valiam tanto cerca de 80% do seu valor de face como 50%, dependendo de qual banco se analisava.

Os pessimistas ganharam esse argumento e uma abordagem mais harmonizada já está em evidência nesse ponto. Mas apesar da melhora considerável, também parece improvável que os bancos e as seguradoras sejam levados a registrar perdas com títulos de dívida emitidos por outros países da zona do euro - como a Itália - nos seus próximos balanços.

Ainda assim, ninguém descarta a possibilidade de uma retomada repentina do caos visto há três anos, particularmente depois do colapso recente da corretora americana MF Global e das travessuras fora do balanço da japonesa de tecnologia Olympus.

Muitas empresas estão sob pressão, particularmente em setores dependentes de gastos do consumidor no Ocidente. Isso, combinado com nervosismo sobre a capacidade dos bancos para continuar emprestando, torna desafiadora a avaliação sobre a continuidade de uma entidade.

Reguladores e auditores também estão destacando a necessidade de as empresas reduzirem algumas avaliações de ativos a fim de refletir a deterioração das perspectivas econômicas. Intangíveis, como o ágio - o ativo otimista criado quando o preço de uma aquisição excede o valor dos bens comprados -, parecem particularmente vulneráveis.

James Kroeker, chefe da área de contabilidade da Securities and Exchange Commission (SEC), regulador do mercado de ações dos EUA, diz que o questionamento sobre o valor pelo qual estão registrados os ativos deve percorrer "o balanço de cima a baixo".

Michael Izza, executivo-chefe do Institute of Chartered Accountants da Inglaterra e País de Gales, relata que alguns bancos da Europa continental devem levar realizar a baixa de alguns ágios por expectativa de rentabilidade futura depois de uma reavaliação mais pessimista das perspectivas das empresas adquiridas.

Enquanto isso, a importância crescente dos mercados emergentes para multinacionais sedentas por crescimento é uma complicação adicional, que não foi de modo algum um fator importante nos dias sombrios de 2008. Em vez de as extrapolações contábeis misteriosas que se tornaram comuns nas economias maduras, os auditores frequentemente lidam com cenários bem mais básicos em lugares como a China. Nesses casos, é muitas vezes mais uma questão de "você pode encontrar a prova de que o ativo existe?", em vez de "você questionou as projeções da administração?".

No fim das contas, ainda há muito por aí com o que se preocupar - mesmo que os contadores não estejam mostrando sinais de tensão como nos dias iniciais da crise financeira de 2008.

Adam Jones é colunista do Financial Times. As opiniões expressas neste artigo são pessoais.

Olympus

A fabricante japonesa de máquinas fotográficas Olympus apresentou um processo contra 19 executivos, por prejuízos causados à companhia em uma fraude contábil. O processo foi aberto no domingo por auditores em nome da empresa no tribunal distrital de Tóquio.

Entre os executivos incluídos no processo está o ex-executivo-chefe Tsuyoshi Kikukawa, o atual presidente (CEO), Shuichi Takayama, e outros 17 executivos de alto escalão da empresa que, de acordo com a acusação contida no processo, participaram ou tinham conhecimento da fraude.

A Olympus afirma que as perdas relacionadas ao escândalo da fraude chegam a 85,9 bilhões de ienes (US$ 1,1 bilhão). A companhia exige o pagamento de 3,6 bilhões de ienes (US$ 47 milhões) por danos ao ex-executivo-chefe. No caso dos demais acusados, a compensação exigida pela companhia é menor, incluindo 1 bilhão de ienes (US$ 13 milhões) do presidente da empresa, Masatoshi Kishimoto.

Seis membros do conselho implicados no relatório, incluindo Takayama, deverão renunciar na próxima reunião de acionistas, prevista para março ou abril. Há expectativa de que a companhia também eleja um sucessor para Takayama. Entre os candidatos estão os diretores da empresa Masataka Suzuki, Kazuhiro Watanabe e Shinichi Nishigaki —que, segundo a investigação, não partiparam do escândalo.

Fonte: Cibelle Bouças Valor, com agências internacionais

Olympus

A Olympus divulgou os números da companhia depois de 13 anos de fraudes e revelou uma redução de ativos de US$ 1,1 bilhão no balanço patrimonial, levantando especulações de que precisará fazer fusão, vender ativos ou levantar capital para reparar as finanças.

A fabricante de 92 anos de câmeras e equipamentos médicos publicou o equivalente a cinco anos de balanços revisados, além dos resultados do primeiro semestre fora do prazo, apenas algumas horas antes do prazo da Bolsa de Tóquio acabar e automaticamente a deslistar.

O mais recente balanço, para o fim de junho de 2011, mostrou uma diminuição de 84 bilhões de ienes (US$ 1,08 bilhão) em ativos líquidos. A Olympus acrescentou que no fim de setembro os ativos líquidos somavam 46 bilhões de ienes, contra os 225 bilhões de ienes em março de 2007.

Também revelou um prejuízo líquido de 32,33 bilhões de ienes nos seis meses até setembro, o que alimentou comentários de que precisará se mexer rapidamente para melhorar o balanço e afastar o risco de ser alvo de uma aquisição. (...)

Alguns investidores ficaram aliviados pelo menos porque a Olympus cumpriu o prazo para revisar os balanços, sem ter caído em insolvência técnica. A Olympus garantiu aos investidores que continuará a se financiar. (...)


Folha de S Paulo

Leia mais aqui e aqui

Olympus

Uma comissão de investigação constatou que a Olympus ocultou de seus investidores até US$ 1,67 bilhão em perdas, mas é provável que não tenha provas da participação do crime organizado na fraude, informou uma fonte na segunda-feira.

A comissão tampouco recomendará acusações criminais contra os executivos envolvidos no escândalo contábil, e se limitará a apresentar os fatos e permitir que a Olympus decida como agir quanto a isso, disse uma fonte familiar com o trabalho da comissão. "Isso cabe à companhia", disse a fonte. (...)

Mas pode ser que a Olympus consiga evitar essa humilhação caso não haja provas de uma conexão entre o acobertamento e a yakuza, a máfia japonesa, sobre a qual existem inúmeros boatos, e se a Olympus conseguir cumprir o prazo e corrigir sua contabilidade e anunciar os resultados de seu segundo trimestre fiscal antes de 14 de dezembro.

A fonte informou que a comissão concluiu que o antigo presidente-executivo Hisashi Mori e o ex-auditor interno Hideo Yamada haviam comandado o acobertamento dos prejuízos, que em seu momento mais agudo atingiram o valor de 130 bilhões de ienes (US$ 1,67 bilhão).

A comissão constatou que Mori e Yamada então informaram o ex-presidente da empresa Tsuyoshi Kikukawa, segundo a fonte. Kikukawa inicialmente rejeitou as acusações de acobertamento, quando surgiu o escândalo em outubro, mas ele posteriormente se demitiu e a companhia admitiu que seus prejuízos com investimentos remontavam à década de 1990.


Fonte: Reuters

Olympus, segundo a KPMG

Este blog já postou diferentes textos sobre o problema contábil na empresa Olympus. Num deles divulgamos um texto do The Telegraph que afirma que a KPMG fez a sua parte.

O Valor Econômico publicou um texto da Bloomberg (Fraude era 'evidente' na Olympus, diz KPMG, Debra Mao, 28 nov 2011) sobre a relação entre a empresa de auditoria (KPMG) e a Olympus. O texto inicia-se de forma otimista:

O presidente mundial da KPMG International, Michael Andrew, disse que ficou evidente a prática de fraude na Olympus e que sua firma cumpriu todas as obrigações legais para repassar informações relativas à aquisição do Gyrus Group pela Olympus em 2008, antes de ter sido substituída como auditoria da fabricante de câmeras.


"Fomos dispensados por termos cumprido nossa obrigação", disse Andrew aos jornalistas sexta-feira no Clube dos Correspondentes Estrangeiros de Hong Kong. "Para mim está bem evidente que houve fraude muito significativa, e com a cumplicidade de um grande número de pessoas."

Entretanto, é importante lembrar que o esquema de fraude contábil já existia há anos e a empresa de auditoria não percebeu. Mas o executivo da KPMG aproveita a ocasião para defender a adoção de normas internacionais de contabilidade, fato vantajoso para as empresas de auditoria, e criticou a possibilidade de normas contra o oligopólio do setor:

Andrew disse também que um conflito entre autoridades reguladoras dos Estados Unidos e da China mostrou a necessidade de adoção de normas mundiais e criticou as propostas da União Europeia de imposição de mais controles sobre o grupo de empresas de auditoria conhecido como as "Quatro Grandes", do qual a KPMG faz parte, como o de obrigá-las a compartilhar trabalhos com suas concorrentes de menor porte.


Falando sobre "Fraude, Crises Financeiras e o Futuro das Quatro Grandes", Andrew disse estar chocado pela interferência de ordem política e regulatória vivenciada pela KPMG em sua auditoria relativa ao endividamento da Grécia e ressaltou a importância da instauração de padrões mundiais.


A crise financeira de 2008 foi o resultado do fracasso dos modelos de negócios e da supervisão prudencial, disse ele, considerando "ingênuas" as propostas da UE de impedir que as firmas com determinada fatia de mercado prestem serviços alheios à área de auditoria aos clientes e como equivocadas as propostas em favor da rotatividade obrigatória das firmas.

Olympus

O tempo não anda nada fácil para a japonesa Olympus. Um mês após admitir que camuflou prejuízos em operações financeiras por meio de um esquema de fraudes contábeis que ocorriam desde a década de 1990, a fabricante de máquinas fotográficas e equipamentos médicos está sendo investigada pela polícia do Japão por supostamente ter repassado dinheiro para a máfia local, a Yakuza. A acusação é pesada. Policiais concluíram que US$ 2 bilhões foram parar nas mãos do crime organizado. É quase metade do valor da fraude.

No total, são cerca de US$ 4,9 bilhões desaparecidos como num toque de mágica dos registros contábeis da Olympus. Segundo reportagem do jornal The New York Times, o repasse à máfia teria se dado de dois modos: em primeiro lugar, empresas controladas pela Yakuza ajudaram a montar o sistema fraudulento. Na sequência, os mafiosos passaram a chantagear para evitar que o esquema viesse a público.

Em nota, a Olympus declarou que a comissão interna que investiga o assunto ainda não encontrou indícios de desvio para “forças antissociais”.

O calvário vivido pela empresa começou a partir de denúncias feitas no mês passado por seu ex-CEO, o britânico Michael Woodford. Primeiro estrangeiro a ocupar o cargo, o executivo foi demitido por supostamente “não se adequar à cultura de negócios japonesa”. Na verdade Woodford, com mais de 30 anos de trabalho dentro da Olympus, descobriu as fraudes e as informou ao conselho de administração. Como prêmio, ganhou o olho da rua e contou a jornalistas a história das fraudes, além de colaborar com as investigações das autoridades.

A dúvida agora é o que a Olympus fará para limpar sua imagem. Desde o começo do escândalo, as ações da empresa perderam 75% do seu valor e a bolsa de Tóquio estuda retirar os papéis de circulação, caso a relação com a Yakuza se mostre verdadeira. Sintomaticamente, um grupo de acionistas passou a defender a volta de Woodford como forma de evitar a falência da empresa de 92 anos.

Fonte: Marcelo Cabral, Istoé Dinheiro

Olympus 4

Autoridades japonesas dizem que pelo menos US$ 4,9 bilhões não foram contabilizados num escândalo financeiro na Olympus e estão investigando se boa parte desse dinheiro foi para companhias relacionadas ao crime organizado.


Num memorando preparado por investigadores que circulou numa reunião recente das autoridades da Comissão de Vigilância das Bolsas de Valores do Japão, o escritório da promotoria de Tóquio e o Departamento e Polícia Metropolitana de Tóquio, as autoridades dizem que estão tentando determinar se a Olympus trabalhou com sindicatos do crime organizado para ocultar bilhões de dólares em prejuízos passados com investimentos, e depois pagou-lhes uma soma exorbitante por seus serviços.

O memorando - do qual o New York Times obteve uma cópia de uma pessoa próxima das investigações oficiais - parece vincular pela primeira vez os prejuízos da Olympus a grupos do crime organizado.


Ele também sugere que os investigadores acreditam que os pagamentos ilícitos da Olympus foram muito além do cerca de US$ 1,4 bilhão em comissões de fusão e pagamentos de aquisição que ficaram sob recente escrutínio, fazendo do caso um dos maiores escândalos da história corporativa do Japão.


Investigação interna


A Olympus, fabricante de aparelhos médicos por imagens e de câmeras digitais, anunciou recentemente que uma investigação interna havia revelado que a companhia usou uma série de aquisições deficitárias para ocultar prejuízos com investimentos nos anos 90, mantendo esses prejuízos fora dos livros durante décadas. A Olympus disse a um painel de especialistas independentes que ainda está contabilizando os números das perdas.


A companhia disse que todas as transações foram para mascarar prejuízos. Ela negou rumores de que tentou contratar notórios sindicatos do crime organizado do Japão, conhecidos como Yakuza, para ajudá-la a orquestrar o encobrimento.


Mas, segundo o memorando dos investigadores, a Olympus fez pagamentos que ultrapassam muitas vezes os prejuízos que buscava ocultar, e os investigadores suspeitam que boa parte do dinheiro adicional foi para grupos criminosos.


A Olympus gastou um total de 481 bilhões de ienes, ou US$ 6,25 bilhões, em pagamentos de aquisições, investimentos e honorários de consultoria questionáveis de 2000 a 2009, segundo o memorando, mas somente 105 bilhões de ienes receberam baixa ou foram contabilizados de alguma outra forma em suas declarações financeiras. Isso deixa 376 bilhões de ienes, ou US$ 4,9 bilhões, não contabilizados, segundo o documento.


Crime organizado


O memorando diz ainda que os investigadores acreditam que mais da metade dessa quantia foi canalizada para sindicatos do crime organizado, incluindo o maior do país, o Yamaguchi Gumi. O documento não deixa claro se a Olympus sabia desses vínculos, mas se isso for confirmado, uma associação com o crime organizado poderá provocar a retirada das ações da Olympus da Bolsa de Valores de Tóquio, pelas regras da bolsa.


O memorando sugere que a Olympus pode ter sido coagida pelo crime organizado, que sabia das fraudes ou ajudou nos encobrimentos anteriores, canalizando quantias cada vez maiores para fora da empresa.


"A Olympus foi explorada sobre seus encobrimentos, totalizando perdas de 50 bilhões de ienes, e desde 2000, mais de 200 bilhões de ienes desapareceram na economia subterrânea", diz o memorando.


Dirigentes da Olympus disseram na quinta-feira que não tinham nada a comentar de imediato. Em 26 de outubro, quando perguntado sobre a possibilidade do envolvimento de "forças antissociais" no escândalo, um eufemismo para crime organizado, o presidente da Olympus, Shuichi Takayama, disse: "Eu não reconheço absolutamente isso". Até agora, três diretores da empresa foram dispensados ou se demitiram.


Os problemas com as aquisições da Olympus foram ventilados pela primeira vez em agosto na revista japonesa Facta. O escândalo se aprofundou em outubro, depois que a Olympus demitiu seu presidente executivo, Michael C. Woodford, que disse ter sido destituído após questionar o conselho da companhia sobre alguns pagamentos.

Olympus pode ter ligação com a máfia - Investigações sobre fraudes contábeis na companhia japonesa apontam para possíveis pagamentos ao crime organizado no Japão - Estado de S Paulo - 18 de novembro de 2011

Olympus 3

No centro da ação da Olympus está uma técnica que já foi comum no Japão para ocultar prejuízos, chamada tobashi, que os reguladores financeiros japoneses toleravam antes de coibi-la no fim dos anos 90.


O esquema permitia que as companhias ocultassem prejuízos sobre ativos podres vendendo esses ativos para outras empresas, para depois recomprá-los mediante pagamentos, com frequência disfarçados em honorários de consultoria ou outras transações, quando as condições de mercado ou de lucratividade melhorassem.

O memorando dos investigadores japoneses historia os esforços da Olympus para saldar seus prejuízos anteriores com pagamentos camuflados como aquisições e honorários de consultoria supostamente afins para comprar companhias que pareciam ter pouca relação com suas atividades principais.


O documento confirma algumas informações previamente noticiadas pelo New York Times, segundo as quais boa parte dos pagamentos dos negócios foi feiro por meio da empresa de consultoria de gestão Global Company, chefiada por NobumasaYokoo, um ex-banqueiro do banco de investimento Nomura.


Segundo novas reportagens, o memorando também ajudou a arranjar esses acordos a ITX, uma empresa adquirida pela Olympus em 2003 e anteriormente chefiada pelo irmão mais velho de Yokoo, Akinobu Yokoo.


Ele é presidente de uma empresa de peças e serviços de aviação, a Jalux, que informou na quinta-feira que Yokoo não estava acessível para comentar.


Os escritórios de Tóquio da Global Company foram desocupados no começo de outubro.


Em outra companhia pertencente a Yokoo, um homem que se identificou somente como "Yamamoto" disse que Yokoo não era visto "fazia algum tempo" e havia dado instruções "para não falar com estranhos" sobre a Olympus.


Ninguém atendeu a campainha em seu endereço pessoal registrado em Tóquio, uma mansão protegida por cercas e câmeras.

/TRADUÇÃO DE CELSO PACIORNIK - Empresa tinha esquema para ocultar prejuízos - Estado de S Paulo

Olympus 2

A Olympus, fundada há 92 anos, tem a sua disposição caixa suficiente para continuar operando em meio às investigações sobre esquemas para ocultar perdas com investimentos, disse ontem o presidente da companhia, Shuichi Takayama.


"Continuamos concentrados em nosso trabalho e nossas responsabilidades. Nossa tesouraria vai cuidar das questões financeiras", escreveu Takayama na intranet da companhia, fornecendo depois uma cópia para a Bloomberg. Takayama disse que hospitais estão solicitando detalhes sobre o escândalo antes de se comprometerem com encomendas e que um hospital cancelou uma compra.


A fabricante japonesa de câmeras e maior produtora de endoscópios do mundo, que está sendo investigada por irregularidades contábeis por autoridades japonesas, britânicas e americanas, reuniu-se na quarta-feira com funcionários de instituições financeiras em Tóquio para pedir apoio a elas. Takayama escreveu que a Olympus "conseguiu a simpatia" de várias dezenas de instituições financeiras na reunião.


Os três maiores bancos do Japão tinham em 31 de março empréstimos combinados de longo prazo pendentes na Olympus de 235,2 bilhões de ienes (US$ 3,1 bilhões), segundo demonstrações financeiras divulgadas pela companhia de Tóquio em 29 de junho. Os empréstimos de longo prazo da Olympus cresceram para 527 bilhões de ienes nos últimos cinco anos, quando o ex-presidente do conselho de administração Tsuyoshi Kikukawa fez aquisições que incluíram a oferta hostil do Gyrus Group por US$ 2,1 bilhões.


Na semana passada, a Olympus disse que ocultou perdas com investimentos na década de 1990, usando comissões infladas pagas a consultores na aquisição da Gyrus - uma fabricante de equipamentos médicos - em 2008 e na compra de três outras companhias no Japão.


A Olympus informou ter contabilizado um lucro operacional inferior no primeiro semestre fiscal, comparativamente a igual período do ano passado. A retração se deveu à queda das vendas.


A empresa registrou um lucro operacional de 16,9 bilhões de ienes (US$ 220 milhões) no período de seis meses encerrado em 30 de setembro, comparativamente aos 19,8 bilhões de ienes do mesmo semestre do ano passado, segundo relatório encaminhado pela fabricante aos bancos credores na quarta-feira e divulgado ontem por meio da Bolsa de Tóquio.


A companhia isse que pretende divulgar seus resultados completos do segundo trimestre fiscal em 14 de dezembro, depois que o relatório for revisado pela auditoria.


Na semana passada, a empresa foi colocada sob observação para um possível cancelamento do registro pela Bolsa de Tóquio, depois de declarar que descumpriria o prazo para encaminhar os resultados. Durante o primeiro semestre fiscal, a companhia registrou 416 bilhões de ienes em vendas, comparativamente aos 419 bilhões de ienes do mesmo período do ano fiscal anterior, segundo o relatório.


A Nippon Life Insurance, maior acionista da Olympus, e sua subsidiária Nissay Asset Management reduziram a participação acionária conjunta na Olympus de 8,18% para 5,11%, segundo documento encaminhado ontem ao Ministério da Fazenda do Japão.

Para o diretor aposentado Koji Miyata, a Olympus deveria reconduzir Michael C. Woodford ao cargo de diretor para reconstituir a confiança perdida depois que a companhia reconheceu ter encoberto prejuízos.


Miyata, 70, instaurou o site "Olympus Grassroots" no dia 11 e tem atualmente pelo menos 356 pessoas registradas como adeptas da ideia, entre os quais alguns funcionários da ativa, disse ele. Miyata, que conhece Woodford há 25 anos, disse que não contatou o ex-principal executivo a respeito do site.


Woodford foi demitido como presidente e principal executivo em 14 de outubro, depois de ter entrado em confronto com o conselho de administração sobre pagamentos superdimensionados feitos aos prestadores de assessoria para a aquisição do Gyrus Group.


"Quero o apoio dos funcionários para que a direção possa reconduzir Woodford ao cargo", disse Miyata, que foi diretor da Olympus de 1995 a 2006, em entrevista concedida em Tóquio na quarta-feira. "Ele foi o único que agiu corretamente como diretor quando surgiram todas as denúncias."


A Olympus perdeu cerca de 70% de seu valor de mercado desde a demissão de Woodford. O Hospital da Universidade Okayama decidiu cancelar a compra de um endoscópio da Olympus, disse o doutor Yoshiro Kawahara, juntando-se à Southeastern Asset Management e a outros acionistas nas críticas à governança da empresa.


"Minha impressão é que a Olympus fez um giro de 180 graus", disse Kawahara em entrevista por telefone na quarta-feira. "Agora é uma empresa horrível para mim."


A Baillie Gifford e a Harris Associates estão entre os investidores que pedem a volta de Woodford. A Southeastern Asset, detentora de cerca de 5% do capital da Olympus, disse no dia 8 que os membros do conselho de administração da companhia deveriam pedir demissão imediatamente e que deveria ser convocada uma assembleia geral extraordinária dos acionistas.

Fonte: Valor Econômico - Olympus diz ter caixa para manter operação - Mariko Yasu, Takashi Amano e Chris Cooper | Bloomberg, de Tóquio ((Colaborou Kazuyo Sawa)

Olympus

Já tinha comentado anteriormente (postagem de 12 de novembro) o texto de Weil sobre os escândalos contábeis. Na sexta saiu o texto traduzido no Valor Econômico (18 nov 2011, via aqui), que apresento abaixo:

Se você por acaso adora acompanhar escândalos contábeis, então possivelmente nunca viu um período tão bom como os últimos meses, encerrado com chave de ouro pelos desdobramentos do desastre na Olympus. Por outro lado, se você trabalha como auditor numa grande firma de contabilidade, ficou muito mais difícil justificar que a sociedade deva valorizar os seus serviços.

O golpe praticado na Olympus era simples, ainda que os meios tenham sido, por vezes, exóticos. A fabricante japonesa de câmeras e endoscópios ocultou prejuízos tratando-os como ativos. Segundo a companhia, assim foi desde os anos 1990. Isso poderia ter permanecido em segredo, caso o executivo da Olympus, um britânico chamado Michael C Woodford, não tivesse feito pressão internamente para resolver o assunto, em resposta a uma reportagem de uma revista japonesa sobre alguns dos negócios menos ortodoxos da companhia. O conselho de administração da Olympus reagiu demitindo Woodford, apenas seis meses no cargo. Agora, vemos que suas advertências sobre as finanças da empresa estavam certas.


Onde estavam os auditores? Embora ainda não conheçamos a plena extensão do que eles sabiam e quando, basta ver quem eram os auditores externos para saborear o fascínio da história.


A auditoria da Olympus na década de 1990 era a afiliada japonesa da Arthur Andersen, à época uma das chamadas "Cinco Grandes" firmas de contabilidade. Depois que a Andersen entrou em colapso em 2002, a KPMG adquiriu sua operação no Japão, que atuava sob o nome de Asahi & Co, e assumiu a auditoria da Olympus. A KPMG permaneceu como auditora até 2009. A Olympus passou a usar os serviços da Ernst & Young no fim daquele ano.


Desse ângulo, parece que os fantasmas de Andersen ainda estão assombrando os corredores empresariais. A firma foi indiciada em 2002 devido a sua conduta como auditora da Enron, empresa americana de energia, no que equivaleu a sua sentença de morte. Na esteira desses acontecimentos, grandes fraudes contábeis vieram à tona em muitos dos ex-clientes da empresa - uma lista de nomes onde compareceram a WorldCom, Dynegy, Qwest, Freddie Mac e Refco. A Olympus parece estar a caminho de entrar para a mesma lista. Foi necessária apenas cerca de uma década a mais para os problemas emergirem.


O "Financial Times" informou no mês passado que a KPMG efetivamente levantou em determinado momento algum questionamento sobre a contabilidade da Olympus. Nenhuma divergência entre a KPMG e a Olympus foi divulgada publicamente, embora saiba-se agora que houve divergências, segundo um artigo, em 4 de novembro, no jornal britânico "Daily Telegraph".


A Ernst & Young também não levantou quaisquer problemas.


O mais recente relatório de auditoria da E&Y, firmado em 29 de junho, observou que a firma auditou as demonstrações financeiras da Olympus apenas para os anos fiscais de 2010 e 2011, e que os livros da empresa referentes a 2009 foram examinados "por outros auditores", que apresentaram um parecer sem ressalvas". Agora, tanto a Ernst & Young como a KPMG estão numa saia justa.


Podemos ouvir ecos de escândalos passados também no colapso da MF Global Holdings, construído em parte por meio de uma aquisição dos ativos da Refco em 2005, depois que a corretora de futuros faliu naquele mesmo ano. Os espectadores do escândalo Enron podem recordar, por exemplo, que os executivos da empresa de Houston não tinham como controlar a quantidade de dinheiro que a companhia tinha em determinado momento. Após as falências da Enron e da WorldCom, o Congresso aprovou em 2002 uma lei exigindo que os altos executivos certificassem a eficácia dos controles internos de suas empresas sobre seus relatórios financeiros. Relatórios de auditores sobre os controles internos tornaram-se também uma exigência.


A PricewaterhouseCoopers, auditoria externa da MF Global, disse em maio, que os controles MF estavam em ordem, e que tudo estava bem também com Jon Corzine, à época executivo-chefe da MF. Se essas afirmações estavam corretas é algo agora em questão. Mais de uma semana após a MF ter pedido concordata, há ainda cerca de US$ 600 milhões de clientes desaparecidos sem causa definida.


Então, no mês passado, houve a implosão do Dexia, gigantesco banco franco-belga que recebeu um socorro do governo para evitar seu colapso. Em março, o Dexia recebeu um parecer positivo da afiliada belga da Deloitte & Touche. O mercado finalmente percebeu que seu balanço era uma farsa.


São tantas as grandes companhias que sofreram colapsos após terem sua contabilidade aprovada pelas Quatro Grandes firmas de auditoria que muita gente considera seus pareceres uma piada. Afinal de contas, é o cliente quem paga as auditorias. (Opa, nenhum conflito nisso!) Há décadas as agências fiscalizadoras vêm tentado descobrir maneiras de contornar essa falha fundamental no modelo de negócios do setor, colocando em vigor todo tipo de regras exigindo que os auditores sejam "independentes", por mais tola que essa noção possa, por vezes, parecer. Apesar disso tudo, continuam assomando novas ondas de escândalos contábeis,.


No entanto, o próximo passo lógico - tirar da profissão contábil a sua galinha de ouro, tornando as auditorias voluntárias, em vez de obrigatórias, para as empresas de capital aberto -, sempre pareceu uma péssima ideia, porque seria praticamente um convite para mais fraudes. Nem há muito apetite para que terceiros, como governos nacionais, paguem pelas auditorias nas empresas. Os resultados provavelmente não seriam melhores.


Pelo menos, o público pode deleitar-se com o valor de entretenimento em todos esses escândalos. Pode não haver fiapos de otimismo quando tanta riqueza e tantas vidas são destruídas, mas é algo capaz de nos distrair da conclusão óbvia de que estamos atados, por ora, a um sistema que, muito frequentemente, não funciona.


O maior temor para o cartel das Quatro Grandes deve ser que os investidores um dia fiquem tão fartos, que exijam uma mudança total no status quo, por concluir que nada têm a perder. Ainda não chegamos a esse ponto, mas poderemos. Se as auditorias não conseguirem descobrir uma forma de reincutir valor em seu produto mais básico, até mesmo soluções horríveis poderão começar a parecer melhorias substanciais.

Olympus

Um banqueiro do setor de investimentos despertou preocupações com a contabilidade dúbia da japonesa Olympus desde os anos 1990, após descobrir que a empresa usava fundos sediados nas Bermudas para "inventar" ativos e maquiar seu balanço fiscal, disse ele à Reuters. (...)


"O regimento contábil japonês naquele tempo era muito estranho", declarou o banqueiro, explicando ter feito questionamentos porque a Olympus explorava uma brecha nas regras contábeis que ludibriava investidores sobre sua verdadeira saúde financeira. (...)


A Olympus, outrora orgulhosa fabricante de câmeras e equipamentos médicos, admitiu na semana passada ter ocultado perdas desde os anos 1990 e usado parte de US$ 1,3 bilhão em pagamentos incomuns em fusões e aquisições para ajudar a acobertá-las. Mas a empresa ainda não disse o quanto escondeu ou como conseguiu fazê-lo durante tanto tempo.


Desde que o escândalo irrompeu um mês atrás, a empresa perdeu 80% de seu valor de mercado por conta das preocupações com seu futuro. A polícia e os órgãos reguladores do Japão estão investigando o caso ao lado do FBI norte-americano.

Fonte: Folha de S Paulo

Olympus, ainda

Hoje os dois principais colunistas internacionais que tratam de contabilidade criticaram pesadamente o que está sendo produzido. Inicialmente o texto do Jonatham Weil (Financial Scandal Fans Never Had It So Good), que trata do mais recente escândalo contábil, da Olympus.

Em linhas gerais, a empresa escondia perdas, considerando-as como ativos, desde a década de noventa. Tudo ficaria escondido se um executivo externo, recentemente contratado, não insistisse em questionar algumas operações estranhas. Woodford, o executivo, foi demitido, mas falou que algo de estranho estava ocorrendo na empresa.

No seu texto Weil pergunta pelos auditores. A empresa era auditada na década de noventa por uma filial da finada Arthur Andersen. Com a falência da Andersen, a KPMG assumiu a auditoria da empresa e ficou lá até 2009, quando a Ernst & Young assumiu. Recentemente foi informado que a KPMG teria feito a sua parte (veja aqui a postagem do blog), mas as divergências só tornaram públicas após o escândalo.

No último parecer, assinado em 29 de junho pela E&Y foi sem ressalva, mas destacando que os anos de 2009 foram auditados por outra empresa, "sem ressalva", informa Weil.

Weil lembra que recentemente a Price cometeu falhas com a MF Global (veja aqui postagem sobre o assunto) e que a Dexia, auditada pela Deloitte, também teve problemas.

Segundo Weil, "muitas pessoas consideram letras auditor opinião como uma brincadeira. E o cliente paga o auditor, depois de tudo." Assim, Weil lembra da possibilidade de tornar a auditoria opcional para empresas com ações negociadas no mercado de capitais. Uma medida drástica, mas talvez necessária num mercado farto das falhas das auditorias.