Tudo pode ser fraude

Aqui está um truque de contabilidade. Você começa uma empresa. Você vende 20% das ações para os investidores e mantém 80% para si mesmo. A empresa produz um item qualquer; obtém US $ 1 milhão de receita com a venda. A empresa precisa de matérias-primas. As matérias-primas custam US$ 500 mil. A empresa também tem várias outras despesas – salários e aluguel e assim por diante – que totalizam US $ 600.000. No total, a empresa tem US $ 1 milhão de receita e US $ 1,1 milhão em despesas, com um lucro líquido negativo.  (...)

Então o truque é: você compra as matérias-primas, com seu próprio dinheiro e você dá para a empresa de graça. Agora, a empresa tem US $ 1 milhão de receita, US $ 600.000 de despesas, US $ 400.000 de lucro líquido e uma margem de lucro de 40%. “Nossas margens foram altas neste trimestre porque negociamos preços favoráveis com fornecedores de matérias-primas”, diz você na teleconferência de resultados (você também é o diretor executivo.). As ações sobem [e] (...) você vende [as ações] por US$ 9,6 milhões. Você sai da empresa (...) mas os US $ 9,6 milhões a mais do que cobrem o custo dos estoques. No próximo ano, você para de pagar pelos materiais, a empresa começa a perder dinheiro e as ações entram em colapso, mas esse não é o problema seu. (...)

Do artigo de Matt Levine, da Bloomberg. A discussão prossegue com aspectos específicos da legislação dos Estados Unidos, mas mostra a dificuldade de estudar uma fraude.